股市中難免出現「賺指數、賠差價」的情況,尤其在中長期主流類股異位時,如85~86年電子類股興起,91~92年中概收成股崛起,往往會造成沒有完全掌握主流股,績效落後大盤的情況,ETF完全追蹤指數(與加權指數的變動率相關係數高達99%),可免去選股的困擾。
2、避免個股業績掌握不易的情況
3、簡化持股管理的困難
4、操作簡單、可作長期規劃
目前雖有期貨、選擇權等操作指數的金融商品,但由於其槓桿比高,加上有合約到期的時間限制,所以操作上傾向短線進出,操作的策略複雜度也高,不易作中長期的規劃,ETF除了免去期貨相關商品的時間到期和高槓桿的風險外,也無個股股東會、除權前強制回補的風險(目前規劃每年固定時間除息一次以分配收益),操作簡單,也適合作長期資金的規劃。
5、低交易成本及管理費
ETF交易稅為0.1%,低於目前證交稅的0.3%,使得短線交易的成本降低(手續費同股票為0.1425%),另外
ETF基金每年從淨值中累計扣除0.25%~0.45%的管理費,長期持有的成本亦不高。
6、操作方式多樣化
ETF除本身簡單的操作方式外,亦可搭配其成份股現貨、ETF期貨、ETF選擇權、ETF權證等衍生性商品,創造出十分靈活而多樣化的 操作策略。
「指數股票型基金」
1.兼具股票、開放型、基金及封閉型基金特性
2.在集中市場交易
3.買賣方式與一般上市櫃股票相同
4.一上市即可以做融資融券
投資ETF的優點
一、
掛牌價為上市台灣50指數的百分之一
台灣50指數ETF範例
•假設台灣50指數目前為3455
•ETF成交價可能為34.55元
只花$34.550 就可以買進6144元的台積電、1000元的聯
發科、750元的中鋼及其他指數權值股。
『指數化投資是經濟又實惠的,以ETF做為再出發的投資工具』
上市即可以做融資融券的信用交易
其他交易方式比照一般股票交易
交易成本比共同基金及股票低,交易稅只有1/1000
四、流動性高
交易量大,與股票相同,沒有到期日的問題
五、分散投資
一筆ETF的交易可以同時成交50檔股票
六、投資組合透明度高
被動式管理,採完全複製法投資,基金投資組合和指數成分股一致
盤中每15秒交易所更新台灣50指數及估計ETF基金淨值供投資人參考
七、指數化投資
從操盤轉為資產配置
可以搭配其他指數期貨及選擇權操作
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