香醇咖啡

按揭就是按揭人（買方者）通過分期付款方式來取得所購商品房的所有權。它對買房者來說有兩方面含義：一是房款可以在規定的期限內分期付；二是在分期付款階段，房子的所有權被「按」著，要等到全部付清才能「揭」（取）到手。另外，按揭售樓涉及到三方債務關係——即按揭人（買房者）、發展商（賣房者）、按揭權人（一般為有關銀行）三者關係。它的程序是，由按揭權人（銀行）先與發展商簽定買房合同，並預付部分購房款；然後由按揭人（買房者）憑該合同與按揭權人（銀行）簽訂按揭合同，由銀行向發展商付清餘下的購房款，而買房者定期向按揭銀行付款，直到按規定付清「按揭款」，按揭過程即告結束。

抵押貸款是買房者（抵押人）向銀行（抵押權人）借錢的方式。即買房者用所購房產作為抵押物，與銀行簽訂抵押合同，以不轉移所有權方式作為按期向銀行歸還貸款的保證。此項貸款須付利息，買房者（抵押人）按合同約定向銀行還清本息後，便可收回抵押品——「房屋所有權證」與「土地使用證」。這就是說，買房者在還清貸款之前，事實上並不真正擁有所購房屋的所有權。若違約不按期歸還貸款，銀行可以依法作出處理。

按揭是國際上種通行的房產銷售方式，它與抵押貸款雖然性質不同，但在「按住房屋所有權」來保證債務（分期付款和按期還款）履行這點上殊途同歸，完全一致。

資料來源：http://news.wuhan.soufun.com/2004-11-19/318038.htm

有感於通訊系統架構日趨紛雜，不僅企業積極規劃與部署整合通訊(Unified Communications；UC)平台系統架構，各家設備服務供應商，如微軟(Microsoft)、北電(Nortel)、AVAYA，以及阿爾卡特朗訊(Alcatel-Lucent)等，亦不斷推出相關產品，其中，台灣微軟預告於11月正式推出UC主力產品－Office Communications Server 2007(OCS 2007)，主張進一步強化企業即時傳訊、使用者狀態、視訊會議(Vedio Conference)及網路電話(VoIP)等協同作業功能。
多數企業主與MIS人員都知道，整合通訊技術打破了語音、電子郵件、通訊會議、影音及即時通之間的壁壘，進一步提升企業溝通效率，不過，欲達成整合通訊的目的，必須先滿足最基本的需求，即是將目前使用的通訊工具，轉而在IP網路架構上進行，因此，完備的網路基礎建設 (Network Infrastructure)成了企業導入整合通訊背後的重要推手。當通訊方式全面轉向IP化時，這些網路基礎設備的能力就顯得相當重要，如果企業底層的網路基礎架構做得不好，可想而知，在IP網路上執行的各種通訊品質與溝通效益，自然難以顯現。
由於整合通訊涵蓋多種應用與系統，企業必須了解，頻寬足夠並不等同於高品質，若要享有較佳的通訊效果，就必須做好服務品質(Quality of Service; QoS)管理。事實上，許多在大規模企業當中理應擁有的機制，例如可避免流量壅塞、維護通話品質的QoS，台灣中大型企業不見得會採行，通常的狀況是，企業在導入通訊IP化時(以導入VoIP為例)，或許礙於預算考量，往往先求能用就好，而缺乏完善的規劃，直到後來發現通話品質出現斷斷續續等難以接受的狀況時，只好忍痛再投入更多的成本，以更換基礎網路設備，如此一來，反而造成企業組織在管理與維運上的重大負擔。
因此，如果企業有意導入整合通訊系統，MIS人員最重要的工作，是在導入前先檢視自家網路基礎架構是否足以支援各項應用，並從中找出應該增加或改進的項目，例如調整網路頻寬、流量管理、以及服務品質等。假設某企業的網路結構屬於老舊體質，此時整合複雜程度較高；反之，若企業原本即具備完善的網路架構，此時僅需要在既有設備上進行微調即可。
整合通訊伴隨著鋪天蓋地的強力宣傳，姑且不論其最終效果如何，企業MIS對於相關產品的熟悉度、理解度與掌握度都還不夠，往往知其然，而不知其所以然，也就是只知道UC能為企業帶來即時溝通的效益，但卻對其深層次的網路架構需求一知半解。無論如何，唯有打好企業網路架構的基礎，才能發揮任何1項IT投資的整體價值及效益。

資料來源：http://oa.digitimes.com.tw/ShowNews.aspx?zCatId=A12&zNotesDocId=0000066678_B745NL7VMP6YCP69LLRZG

若不是硬體的問題（隨身碟也是會壞的）

[趨勢病毒名稱]:
WORM_VB.YQ
需使用最新病毒碼才能發現，目前為止只能手動完全清除.

[病毒特性]
高度傳染性，具高度潛在破壞性，由於隨身碟風行，所以是難以抵擋再次被感染.

[病毒運作模式]
似乎是利用inetsrv.exe掩護位於隨身碟的driveinfo.exe driveinfo.sdc voinfo.dll autorun.inf，這些檔案被系統保護住，需要將「工具」裡的「資料夾選項」的「檢視」，將裡面的「隱藏保護的作業系統檔案」打勾去除才能看到這些檔。

inetsrv.exe 位於XP的System32下，有時候沒有，有時候是資料夾形式，按Ctrl+Shift+Esc可以看到正在運行。
driveinfo.exe driveinfo.sdc voinfo.dll 位於隨身碟的Recycled目錄
autorun.inf 隨身碟的根目錄。

[病毒發作]
這些病毒互相掩護，所以砍掉任一邊都有可能再度傳染，會讓你無法直接利用「我的電腦」打開這個硬碟代號(出現存取被拒或拒絕存取等字樣)，但是使用檔案總管還是可以打開，Format該磁碟後就可以恢復.(Format可能也無法順利進行，可以利用DOS模式Format該磁碟，會提示移除控制碼，然後可以Format，但是這並非正規做法)

[我的解法]
1.根據趨勢的解法需要解除系統還原，這也會將之前所有還原點給刪除，這是令人討厭的第一個步驟，目前我還在考慮要不要放棄多年的備份還原點.(在我的電腦上按右鍵點內容及可看到系統還原項目)

2.重開機按F8進去安全模式

3.按Ctrl+Shift+Esc打開工作管理員，將inetsrv.exe程序關掉

4.搜尋硬碟裡的inetsrv.*並且刪除

5.這一項是解除感感染的外接磁碟，插上可能感染的隨身碟與隨身硬碟，利用「檔案總管」來找到以下檔案並刪除driveinfo.exe driveinfo.sdc voinfo.dll (位於隨身碟的Recycled目錄)與autorun.inf(此檔案並非都是病毒，打開內容有
[AutoRun]
Open=.RecycledDriveinfo.exe
ShellOpenCommand=.RecycledDriveinfo.exe就是感染的狀況 )

6.打開regedit，
尋找有關"inetsrv" "driveinfo" "voinfo"的機碼/值/資料並且刪掉.

7.重開機，看看inetsrv是否有被真正刪除(叫出工作管理員看看並且使用趨勢掃描)

[參考資料]
http://forum.icst.org.tw/phpBB2/viewtopic.php?t=10273
http://www.trendmicro.com/vinfo/virusencyclo/default5.asp?VName=WORM%5FVB%2EYQ&VSect=Sn
http://tw.knowledge.yahoo.com/question/?qid=1206060908898#answers
2006-06-22 15:09 補充
會不會發作要看你清的乾淨不乾淨，如果你在Recycled目錄下看不到相關程式，那這個磁碟就是乾淨了，另外SD/CF卡與其他種DSC的記憶卡都會中這個毒，你可以一個一個刪掉。

或是你沒有將「工具」裡的「資料夾選項」的「檢視」，將裡面的「隱藏保護的作業系統檔案」打勾去除才能看到這些檔。

資料來源：
http://tw.knowledge.yahoo.com/question/?qid=1306061813021

不要自己選股票

文／黃培源

投資股票的成功祕訣，是選到好的股票。該如何選股票？答案其實很簡單，投資專家都會告訴你，應該選擇最近經營績效優越，未來業務成長看好的股票。問題是，根據這項金科玉律去投資股票的人，經常慘遭賠錢的命運。

原因是，當我們知道某一家公司的經營績效卓越，且未來前途看好時，幾乎可以篤定，這家公司的股價已經漲到很貴的價位，這時再競相買進，未來只要這家公司經營上稍有不順，股價就會慘跌。

因此，正確的選股原則是，要買前途看好的好公司，更重要的是，要買在便宜的價位。

在什麼情況下，好公司會出現便宜的價位？通常在兩種情況會發生，一、股市暴跌期間，即使是大家公認的好股票，也乏人問津；二、經營績效卓越且未來前途看好，卻沒有人注意到，且未被發覺時。

要投資到好且便宜的股票，要有下列幾個條件：第一、你要具備判斷公司經營績效以及未來前景的能力；第二、要在股市暴跌，大家無心於股票時，你要特別認真研究；第三、要在報章雜誌未報導，且證券公司研究員未拜訪過這家公司之前，你就已早先一步找到這家公司，並做過深入研究。

以上這些條件，都是非我們一般投資人所能辦到的。勉強去做，通常適得其反。因此，我建議一般非專業的投資人：不要自己選股，這是專業投資的時代，與其自己隨便選股，不斷犯錯，倒不如委託專家選股。換言之，就是投資共同基金。

選股，是基金公司專業研究員的職責。這並不表示基金一定能選到好股票，也不表示基金的績效一定很好。但是，投資績優的共同基金，至少可以避免一般投資人所犯的錯誤，同時你可以免除選股的煩惱與時間，更重要的是，每個共同基金都同時投資二十種以上的股票，所以可以達到分散效果。

自己選股票，不但費時費事，而且通常選到不對的股票，倒不如不要自己選股。這是專業投資的時代！在這股王經常換人做，產業環境瞬息萬變的環境下，一般投資人還是應以共同基金為投資主力。

如何選到好的共同基金？

文／黃培源

上週本專欄的主題是：《不要自己選股票》，刊出之後得到廣大讀者的迴響。讀者來信之中，最大的疑問是：如何選到好的共同基金？我就利用本週專欄來回答這個問題。

首先，讀者必須有個認識。由於有保管銀行的保護，合法的共同基金不會有倒閉的情形發生，但無法保證你投資不會賠錢，同時共同基金的表現差異很大。因此，選擇共同基金必須要用點心思。

還好的是，選擇共同基金比起選擇個別股票要簡單多了。

影響一支股票經營績效的主要因素，是產業環境，而產業環境瞬息萬變，股票未來的績效表現幾乎是無法預測。因此，選股的難度很高。

然而，影響一支共同基金長期投資績效的主要因素，是投資哲學，股市投資環境雖然瞬息萬變，但共同基金的投資哲學通常是不變的，有時即使是更換基金經理人，該基金的投資哲學仍舊會維持不變。因此，選擇共同基金的首要考量是投資哲學，選基金的難度也較低。

問題是，我們怎麼知道，那一支基金的投資哲學是經得起考驗的？這個問題專家學者已為我們提供答案。判斷的標準，是由基金過去長期的表現，來觀察基金的報酬與風險。如果我們不知如何判斷，專家學者都會幫我們做研究調查，並將結果公布在大眾媒體上，他們評比的結果通常以幾顆星來表示，五顆星者表現最佳，四顆星者其次。

因此，選擇基金便變得很簡單。就是選擇過去三年內，績效評比皆在四、五顆星的基金。這些資料可以從基金相關的報章雜誌或網路上都可以查得到。記住，要選擇三年以上連續表現很好的基金。

投資人常犯的一項錯誤是，專挑過去一個月、三個月或半年表現特優的基金來投資，這種投資舉動是相當危險的。短期績效表現特優的基金，長期下來通常表現不佳，因為這種基金採取高風險的投資手法。而且以短期投資績效作為選擇標準，常常在高點被套牢。因為，日本股市表現特優時，買進日本基金；網路股表現特優時，買入網路基金，往往因而在高檔買進。

另一點值得注意的是，台灣投資人喜歡投資新成立之基金，主要是因為新設基金有大量的廣告促銷。但是，新設基金猶如新手上路，沒有記錄可循，投資風險大。

最後，我願再次提醒讀者，現在股市低迷，股價相當便宜，正是投資股票型共同基金的好時機。讀者應把握良機，依照本欄的原則，選擇幾支好的共同基金積極投資！祝各位投資順利！

新基金可以買嗎？

文／陳忠慶

一位頗資深的基金投資人告訴我，國內基金業時不時就會推出新基金展開募集，以前他也會去買一些新基金，結果有些賺了錢，有些賠得很慘。他的困惑是，該投資這些新募集的基金嗎？同時也不明白，為何美國的基金也不斷增多，但好像並沒有新基金募集這回事？

我們先來看第二個問題。美國的確沒有新基金募集這回事，原因是一個基金要成立，只須向證券管理委員會（SEC，相當於我們的證期會）登記就可以，條件是有一百人以上的投資人，資產總值在美金一千元以上。（這是我十幾年前考基金經紀人執照時的規定）

當然，沒有基金公司會以這麼少的基金投資人和資產總值去登記，通常總有數十萬、上百萬元以上的資金和數以千計的投資人。基金透過文宣和經紀人、通路，很容易就可從現有的客戶中湊足起碼的數字。

等到基金登記完成，接著就是努力將績效做出來，再利用績效大張旗鼓的推銷給社會大眾，但多數仍屬經常性的促銷，而不會出現國內這種短期性的募集活動。

比較起來，美國式的作法我覺得比較實際，直接讓數字（績效）說話，供投資人取捨，也就是讓客戶有績效可以驗證，不會出現國內這種任憑基金公司吹噓新基金將來表現可以有多好，以淨值十元買進後，績效卻往往不如預期，結果時不時就可看到淨值不足十元的基金，讓投資人對基金投資失去信心，這其實是對基金市場和基金投資的傷害。

尤其是國內的基金募集還有一個怪現象，那就是股市行情好時比較好募集，行情差時募集基金就相對困難，因為國人投資還是有追高殺低的習性。於是就出現一種其實誰都不樂見的情形：一大堆抱著淨值不足十元基金的哀怨投資人，這些都是行情好時搶購十元基金的人。相對的，在行情不好時，政府為提振股市，往往會鼓勵基金業者募基金，但由於募集實在不容易，基金公司通常是求助於法人和大戶，勉強讓資產額度跨過申報成立的最低門檻。

結果就造成，這些法人和大戶往往是賺錢的投資人，因為基金是在行情差時募集，下檔空間有限，行情一反轉，基金淨值就跟著水漲船高。於是弔詭的情形就是：本該是大眾化的投資工具卻是法人、大戶容易賺錢的工具，散戶卻容易遭到套牢。

要去除這種怪現象，主管機關其實可以考量基金成立改採登記制，讓基金成立回歸市場機制，一方面不會造成基金公司一窩蜂搶在行情好時募集基金，讓投資人眼花撩亂不知所從，一方面也不會因募集而耗費大量社會資源。

了解上述的情況後，再來談第一個問題，目前正是募集不易的行情，其實就是買基金的好時機（新基金、舊基金皆可），不妨選信譽良好的基金公司的基金投資。

海外投資，節稅法寶

報稅季節到了，海外投資屬於合法節稅管道，不過投資人究竟該如何有效運用，以達成合理節稅又能有效投資的雙重效益呢？

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<記者 荷銀光華投顧 報導>

海外投資收益屬於國外所得，因此享有免稅的好處，荷銀光華投顧指出，包括海外債券、海外基金或外幣存款，匯兌賺取價差或投資分配的收益均免稅。海外投資的方式包括，投資人可以匯款至國外銀行賺取利息或購買海外基金，國外投資機構發行的海外基金為目前各項理財工具中，節稅效果較好的投資工具，包括藉由匯兌賺價取差或投資分配的收益均免稅。

我國稅法採行「屬地主義」，海外投資對所有納稅義務人而言，屬於境外所得，因此享有完全免稅條件。荷銀光華投顧表示，國人平日即可藉由海外投資來避稅，這是合法節稅管道，建議納稅義務人不妨藉由目前市場上相當盛行的「海外基金」或其他金融工具，透過投資組合，就能達成合理節稅及有效投資的雙重效益。

不過，如果海外投資有利息收入的部份，一旦超過27萬元，則需併入綜合所得申報。因此，外幣投資雖享有匯兌價差免稅，不過外幣存款部分，由於有利息收入，因此仍有利息收入超過27萬元需課稅的限制。

荷銀光華投顧分析，目前市面上各種金融工具，在節稅的條件、風險及獲利性各有差異，以海外理財工具來看，海外債券享有利息所得免稅的條件，不過投資人仍需留意利率風險，相較而言，海外債券獲利性稍低；至於海外基金，亦屬於國外收入，個人資本利得享免稅的條件，不過投資上會有價格波動風險；至於外幣存款，在匯兌價差收益部份享免稅，不過，利息收入超過27萬元則需併入綜合所得申報，投資人宜留意匯率風險。

如果投資人選擇的是，國內投信發行的國內外共同基金，除了前述國外來源所得完全免稅的理由之外，根據目前稅法的規定，現階段不課徵證券交易所得稅，因此買賣基金的資本利得亦沒有稅賦上的負擔。

不過投資國內共同基金，一旦基金採收益分配政策，基金配息須列為利息收入，則應併列申報；然而，目前大部分國內開放式基金僅少數採行配息政策，多數基金則採行將收益併入基金資產再投資政策，所以實際上大多數的基金投資人不會有因分配收益，需併入綜合所得稅計算的問題。

金融商品節稅條件一覽 金融商品 節稅條件 風險 獲利

海外債券 海外債券利息所得免稅 利率風險 低

海外基金 個人資本利得免稅 價格風險 高

外幣存款 匯兌差價免稅，利息所得課稅 匯率風險 高

國內基金 基金價差免稅，配息課稅 價差風險 高

票債券買賣 利息所得20%分離課稅 利率風險 低

資料來源：稅務機構

資料整理：荷銀光華投顧

買基金三年賠三成如何反敗為勝？

回顧過去10年，全球股市從1993年開始由美股帶頭，連續走了七年的大多頭行情，讓許多搭上順風車的投資人瞬間累積兩倍左右的資產；但接踵而至的空頭市場，卻讓更多人的資產大幅縮水近腰斬。不少基金投資人開始納悶，為什麼持續投資還是面臨虧損的命運？專家舉出基金投資八大常見錯誤，你犯了哪一種？

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<記者 王嘉如 報導>

過去10年台灣掀起一股共同基金的投資熱潮，共同基金成了理財族最熟悉的投資工具之一，也確實為沒時間理財的投資人，帶來致富的機會，這樣的投資熱潮，可以從最能代表散戶及小額投資人的定期定額扣款人數一窺端倪。

以美國為首的全球股市，從1993年來開始一波大多頭，定期定額扣款人數也一路往上攀升。根據投信投顧公會的統計，這樣的熱潮在2000年9月燒到最高點，國內定期定額人數共達65萬2000人，正是美國NASDAQ指數創下2000點紀錄後不久。

但隨著網路科技的泡沫化，定期定額扣款人數就像溜滑梯一樣，從2000年9月的65萬人次，一路萎縮至今年2月分的35萬人次，才兩年多的時間就少了30萬、幾近一半的扣款人數。顯示在股市熱潮退卻下，小額投資人對基金理財的熱情漸漸失去信心。

面對近三年的投資卻還虧損，基金投資人不免要問，這究竟是誰的錯？怡富投顧經理黃時彥及普羅財經網執行長羅立群不約而同的指出，過去10年全球景氣走的是多頭行情，期間雖不免上下波動，但走勢是長期向上的，因此「隨時買、逢低買」「長期定期定額獲利15％」等投資模式，在那個時空背景下，共同基金確實曾有相當風光的表現。

但近三年全球股市表現不佳，羅立群指出，連投資大師巴菲特都承認找不到好股票投資，他更認為，未來幾年將是低利率、低成長的經濟環境，因此投資人如果以過去基金公司所宣傳的「隨時買、逢低買」方式投資基金，將難以達到預期的目標。

■基金投資常見8大錯誤

黃時彥則是認為隨著大環境的改變，基金投資人該拋開舊日思維、改變投資方式，最重要的是要有好的投資紀律，畢竟投資能持之以恆者少，多數是隨波逐流。以下列出基金投資常見的八大錯誤，基金投資新手可以引以為鑑，套牢者可以趁機調整投資策略。

◆錯誤1：市場大漲後才跳進去買

經常注意市場的人都知道，當某一年某個股市表現好時，投資該市場的基金往往擠到排行榜前幾名。像是1999年的日本店頭型基金，曾經幫投資人賺了670％的超高額報酬率；2000年的網路通訊科技基金，也有超過100％的報酬。投資人往往受不了這種高報酬的誘惑，紛紛進場買基金。

對策：小陳就是這樣的投資人，由於都在相對高點時進場，套牢的機率也高。黃時彥指出，依過去的經驗看，股市由多轉空時，通常多以大漲做收，因此大漲後的股市相對風險也高，通常下一年的表現就不會太好。所以，如果某一個市場當年表現優異，下一年就要注意市場反轉的風險。

◆錯誤2：賺大錢不出場，從大賺變小賺

你是否有一檔基金曾經獲利可觀，但卻後悔沒有即時落袋為安？小盈手中的歐洲基金曾幫他獲利好幾成，但只知道上車的他，卻不知道何時該下車出場，眼見歐股一路走低，又不甘心從大賺變小賺。

對策：富蘭克林投顧指出，這樣的投資人普遍沒有停利的觀念。每當達到獲利點時，就需進行獲利了結的動作，以確保戰果。例如當基金到達原先設定的停利點時，若看好後勢卻還有些疑慮時，可以先贖回三至二分之一，將獲利部分先落袋為安。

◆錯誤3：虧小錢不出場，虧大錢才出場

進場投資後，卻發現基金表現不如預期，原先小虧時還不以為意，但過一段時間才發現已經大跌三成以上，此時才急著將基金賣出。

對策：投資後若發現基金表現不如預期，一定要做進一步檢視，是投資市場反轉由多頭轉向空頭，還是該基金表現相對不佳，認清本質再行動。但更重要還是要設定自己的停損點，然後嚴格執行。

◆錯誤4：單戀一枝花，沒有分散投資

買不同基金公司的基金就算是分散風險嗎？當然不是！基金投資人阿泰認為自己明明做到分散投資，為什麼還是慘賠？攤開他的基金投資組合才知道，手中四檔基金雖然分屬不同基金公司，但全都是科技基金。

對策：黃時彥指出，這樣的投資組合反而像是一種賭博，如果買的基金都是同類型的基金，例如單一科技產業的通訊基金、生化產業基金，其實與整體科技股的聯動性都偏高，風險是過度集中的。投資人應謹記，投資組合應分散於不同區域、不同產業、不同的金融商品（如股票及債券），如此才算是有效分散風險。

以下表一的1993~2002年全球股市與債市的投資比較，可以發現在2000~2002年股市空頭階段，若100％投資全球股市，報酬率是-44.82％，由此可知全部重押在某一工具，當然風險最高。對於較為忙碌、無暇研究景氣榮枯變化的投資人，簡單的投資組合配置，例如：股債各半，可能是比較方便省力的理財方式。

至於希望在風險控制得宜的情況下，進一步提高投資收益的投資人，就不能太偷懶，除了應積極培養本身的專業知識之外，還需多蒐集市場資訊，或尋求專業投資顧問的建議。

◆錯誤５：去年的第一名，往往不是今年第一名

國內基金有近千檔，投資人要怎麼挑？許多投資人乾脆只買第一名的基金，方便又省力。只是「過去的績效並不代表未來的表現」，根據統計，去年第一名的基金或類股，往往不是今年的第一名，甚至還會敬陪末座。

對策：投資人不必鍾情報酬第一名的基金，買基金不只是考慮報酬高低，同時也要注意風險。能長期持續打敗大盤，同時超越同類基金的，才是值得選擇的對象。此外，買基金前要先確認自己的需求與個性，不要忘記伴隨高報酬而來的是高風險。

◆錯誤６：單筆買進長期套牢，定期定額半年就出場

每個市場都有不同的景氣循環周期，而定期定額既然是長期投資，就可能面臨幾次的空頭與多頭市場。許多投資人往往定期定額半年後，發現虧錢就停止扣款，其實定時定額投資的目的，就是為了分散風險。所以它必須完整的投資整個景氣循環期，才能夠達到分散投資、降低風險的目的。

對策：單筆投資與定期定額兩者在功能上有些區隔，日盛投信指出，前者以投資為主，後者則兼具儲蓄與投資的雙重功能。因此單筆投資較適合投資經驗豐富的投資人，必須能掌握低買高賣的時點，設立停損點相當重要；而定期定額在於預期未來資產的增值，但必須經過一段長時間才能看出功效。

◆錯誤7：投資屬性常隨市場更動

黃時彥發現，投資人的投資屬性常會隨著市場變化而變動，也因此常跟著市場進進出出，到頭來不但沒賺到錢，還花了不少手續費及轉換費。

對策：因此買基金前，要弄清楚自己的需求與目標，不要人云亦云。

◆錯誤8：申購後置之不理

長期投資是正確的心態，但不意味著在扣款後即可置之不理，更不是選定一檔基金後，定期定額10、20年就一定獲利。

對策：隨時檢視投資組合、觀察市場及景氣動態也是必要的。如果景氣出現明顯的反轉向下訊號，或者市場可能會出現持續一段長時間的跌勢，或是基金本身績效長期不如同類型基金與大盤，投資人便應該考慮轉換至其他表現較佳的市場或基金。

PowerPC是由IBM、Motorola和Apple三大公司所開發出來，利用RISC(精簡指令集) 架構為中央處理機的產品，其後Apple所推出的Power Macintosh電腦，也是PowerPC的一員。PowerPC是以IBM的RS/6000為基礎來開發的，目前IBM AS/400商用迷你電腦也採用64位元的620 PowerPC為CPU，而蘋果電腦最新推出的個人電腦iMac，則採用PowerPC系列最新的64位元G5的CPU。
因為RISC比CISC(複雜指令集) 電腦具有指令簡單、扼要，而且執行時間短等優點，因此同樣的硬體十分適合用於許多不同的工作平台，未來PowerPC將可執行IBM版本的UNIX──AIX，Macintosh的作業系統MacOS，IBM的OS/2和Windows NT等作業系統，和Novell網路作業系統NetWare及Sun Microsystems的UNIX──Solaris，如此多樣作業系統的支援，將使PowerPC的未來不可限量。
PowerPC家族當中，最小的603使用66 MHz的時脈、具有32位元的定址能力與64位元的資料匯流排，擁有100萬顆電晶體，以144 pins的接腳包裝。加強版的603e、604則採用100到233 MHz的時脈，擁有256 pins接腳包裝與260、360萬顆電晶體。601的時脈則由50、66、80、100數種，有280萬顆電晶體與304 pins接腳。威力最大的620則採用64位元的暫存器 (前面幾種皆為32位元)、擁有40位元的定址能力與128位元的資料傳輸能力，擁有最大的64 KB L1 Cache(程式碼與資料各32 KB)，工作時脈由133到233不等，擁有700萬顆電晶體，採用625 pins包裝。
IBM在1998年9月推出了以銅取代鋁作為導體的PowerPC 740、750，達到400 MHz的工作時脈，Apple所推出的PowerPC G4已經可以達到867 MHz的速度。以IBM核心技術所製造的64位元PowerPC G5 CPU，更一舉創造了1 GHz的前端匯流排 (FSB)，內含5800萬顆電晶體，並可採用64位元的記憶體定址。

Apple是在1976年由Steve Wozniak和Steve Jobs在美國加州舊金山兩人合組的個人電腦公司，該公司所推出的8位元個人電腦Apple II在全世界都造成相當大的轟動，它是第一個將電腦這種高科技產品帶入家庭，影響人類生活的產品，後來推出的Macintosh系列產品，則是使用者圖形介面 (GUI) 的先驅，至今許多著名的排版系統、影像處理軟體，都是由Macintosh上起家的。最近Apple又聯合IBM、Motorola開發出RISC的PowerPC晶片，企圖奪取部份工作站的市場，關於Apple公司的最新資訊請參見http://www.apple.com。

Linux是由芬蘭赫爾辛基大學 (Helsinki University in Finland) 的Linus Torvalds所設計的一套UNIX相容作業系統，這一套近來在Internet和各BBS上十分流行的UNIX作業系統，它最大的特點是這套作業系統是隨著原始程式碼完全免費流傳散佈，任何使用者都可將它拿來更改，成為自己獨一無二的一套作業系統。Linux支援TCP/IP通訊協定，使得利用它來架設自己的網站不再遙不可及，在網際網路上眾多支援的應用程式更是讓這套系統如虎添翼。因為Linux最主要是在網路當中流傳，因此平均更新版本的速度約是兩至三個星期，這是其它作業系統所不及的。因為Linux可以在個人電腦上執行，而且它所需要的硬體配備又十分少，所以十分適合初學UNIX作業系統的學生使用。

X Window是MIT麻省理工學院、DEC迪吉多電腦及IBM國際商務機器共同發展的的一種網路視窗應用環境 (注意Window沒有加s)，最初發展的目的是為UNIX作業系統上的工作站，能夠在任何一台電腦上面，執行遠端電腦的程式所設計，目前X Window已經有許多作業系統的版本，但仍以UNIX作業系統為主。
X Window的特色在於TCP/IP網路上的應用，若在一工作站上設計是GUI程式介面，便可在網路上另一個工作站顯示或修改。
能夠執行X Window環境的終端機通常稱為X終端機 (X terminal) 或是X用戶端 (X Client)，程式真正執行的地方則稱為X伺服端 (X Server)。
例如我們要在A電腦上執行B電腦當中的程式，必須先在A電腦當中執行終端機登錄telnet或遠端登錄rlogin程式，進入B電腦系統當中，並將顯示器的參數設定為A電腦的螢幕 (利用export DISPLAY或是setenv DISPLAY指令)，接著，確定在A電腦當中具有X用戶端的能力，而B電腦當中已經執行了X伺服端的程式，便可以直接執行B電腦當中的程式，程式的畫面會顯示到A電腦上的螢幕。它們之間的溝通是透過X協定 (X protocol) 來完成的。

Transmeta Corporation是由提出精簡指令集RISC理論的David Ditzel在1995年所創辦的IC設計公司，專門生產與x86 CPU晶片相容的公司，強調其省電與彈性化，專門用於PDA與手機等市場。
Transmeta其主力產品Crusoe利用將硬體的工作交由軟體執行的Code Morphing的方式，它在Linux原始設計者Linus Torvalds的帶領之下，利用Linux作業系統的核心技術，可以節省60%到70%的電力消耗，而且散熱效果更佳，使得筆記型電腦的電池效能將可以延長至24小時，而且，因為CPU的部分工作由軟體來負擔，藉由升級軟體，將可以達到升級電腦的效果，以往在Intel主導下的CPU升級觀念將有重大變革。
目前包括台灣的台積電、聯電幾家半導體製造商，與揚智 (ALi)、矽統 (SiS)、威盛 (VIA) 等IC設計廠商，與筆記型電腦製造商大眾、廣達、華宇、仁寶等，都直接或是間接與Transmeta有合作關係，渴望在未來提供攜帶型電腦更多的選擇。

Alpha是由Digital(DEC)公司所推出，全世界第一顆純64位元的微處理器，它是以RISC(精簡指令集) 的技術所發展出來的，所有的資料匯流排、定址器、暫存器都是64位元，較新的21064/21164更將外部的快取記憶體與DRAM匯流排提昇為128位元。
依照性能區分，Alpha微處理機分為三個等級：21066適用於桌上型個人電腦，具有240萬顆電晶體和32 KB的L1 Cache，提供166 MHz的速度。
21064適用於一般工作站，速度可達275 MHz，擁有180萬顆電晶體和32 KB的L1 Cache。
最高等級的21164定位於高階工作站或是伺服器，最高速度600 MHz，擁有930萬顆電晶體，112 KB的L1 Cache，以及128位元的記憶體匯流排。後續的21264在 2000年推出時脈超過1,000 MHz的產品。

Z80是由Zilog Corporation公司在1970年代所推出的Tandy個人電腦所使用的中央處理單元 (CPU)，它和Intel 8080類似，都是8位元的微處理機，而且執行CP/M作業系統，Z80可以說為後來的Apple II和IBM-PC做個人電腦的開山始祖。

IBM(International Business Machines Corporation) 是全世界最大的電腦公司，它是在1911年成立於紐約。目前在全世界廣泛使用的個人電腦，便是由IBM PC相容機種衍伸而來的，但該公司並非以個人電腦系統為主，在大型電腦、中型電腦、迷你電腦、網路、應用軟體以及電腦相關硬體設備，都有相當不錯的產品，因為其商標為藍色的『IBM』三字，所以電腦界又稱它為『藍色巨人』(Big Blue)，IBM在全世界都有分公司，它的產品在電腦界具有舉足輕重的份量。IBM公司的www首頁位於：http://www.ibm.com。
IBM不但發展出影響90年代辦公室自動化的個人電腦，也同時提出了精簡指令集 (RISC) 的電腦架構，以及資料庫標準化的SQL語言。

AS/400這是IBM公司為了一般中小企業所推出的迷你級電腦系統。這種電腦系統包含了好幾種不同的形式，分別適用於各種商業場合，目前幾乎以成為中型企業的最愛，主要是因為它價格不高，又有豐富的硬軟體支援，而且含兼具獨立處理即分散式網路處理的能力，但是目前這一個等級的市場已經被許多功能強大的個人電腦所瓜分。

APPC(Advanced Program to Program Communication) 是IBM公司在設計系統網路架構 (System Network Architecture) 時，所定義出可供不同機器上的程式，能夠彼此互相溝通的法則，這是一個點對點 (peer-to-peer) 的通訊協定，通常用在IBM AS/400執行SNA(Systems Network Architecture) 網路的機器上。

OS/2是Operating System/2的縮寫，這是IBM公司當初推出PS/2(Personal System/2，第二代個人電腦) 時，所搭配的一套全新作業系統，但是由於缺乏如DOS、Windows等眾多應用軟體的支援，所以在整個PC市場的佔有率一直無法提昇。
OS/2號稱它是真正的多工環境，而且還可執行DOS、Windows 3.x上的應用程式，在IBM的大力促銷之下一度有不少支持者。唯在Windows 95/98推出之後，由於缺乏後續應用程式的支援，現在幾乎已經消聲匿跡了。

PS/2是Personal System/2的縮寫，這是IBM公司在PC/AT之後推出的新一代機種，它以80386為中央處理機，是一部32位元的電腦系統，這個系統包含了數種機型，從最基本的陽春配備到最高級的機種各有不同的消費者導向，這個硬體系統是搭配IBM和Microsoft合作開發的OS/2(Operating System/2) 作業系統。
目前包括鍵盤與滑鼠的介面，最早便是出現在IBM PS/2電腦系統當中，所以它們也稱為PS/2介面，其特點在於接頭較傳統的DIN接頭小，為圓形具有6接腳的接頭，也稱為Mini-DIN，而使用PS/2介面的滑鼠將不再佔用COM port的空間。

IBM公司於1981/8/12所推出的個人電腦 (IBM Personal Computer)，稱為IBM PC，它使用16位元的8088/8086微處理機 (microprocessor)，它配備一台單面160 KB、5.25英吋的軟式磁碟機 (全高、為目前光碟機的2倍高度)，64 KB的主記憶體 (以KB為單位，而非現今電腦的MB或是GB)，以及12英吋的單色螢幕 (或是外接彩色電視機)，並未配備硬式磁碟機 (當時一台10 MB的硬式磁碟機比一台IBM-PC還貴，因為所有程式和作業系統都儲存在軟式磁碟片上執行，所以電腦系統大多不配備硬碟)，包括合法的IBM-PC DOS 1.0版作業系統，售價2,880美金 (在當時1:40匯率換算下，約為115,200元台幣)，在推出當時由於功能強大、價格低廉，使得電腦不再只是公司、機關才買的起的設備，受到一般民眾、學生的喜愛。
時至今日，IBM PC已經成為一般個人電腦的代名詞，目前在台灣地區所使用的個人電腦，有95%以上都是和IBM PC或是Pentium III、4系列CPU相容的，所以IBM PC一詞也不再侷限於原先的IBM第一代個人電腦。

Sun(Sun Microsystems) 是由Scott McNealy所創辦，全世界著名的UNIX電腦製造商，並以致力於推動Java成為新世代的程式語言，製作許多Java的開發環境與標準而聞名於世。
Sun由製造UNIX工作站起家，並生產搭配工作站所使用的Solaris作業系統，制定目前廣為UNIX工作平台所使用的Java程式語言，現在已經成為許多家電產品、通訊用品或是PDA內建的執行環境，對於整個通訊與資訊界的發展，Sun Microsystems有著舉足輕重的地位。

Solaris作業系統是在Sun的SPARC工作站上執行、以Java語言為基礎的一種UNIX作業系統，目前Sun公司已經開發出能夠在Intel 8x86上執行的Solaris版本，提供Windows NT以外另外一個網路作業系統的環境，使用者可以由網際網路上免費取得它。請參閱http://www.sun.com/developers。

SPARC(Scalable Performance ARChitecture) 是由Sun Microsystem所製造、全世界第一顆量產化的RISC(精簡指令集) CPU，Sun公司在製造SPARC時依照不同市場的需求，規劃了UltraSPARC與microSPARC兩大系列，前者最主要針對高階伺服器及一般工作站使用，後者則將內嵌在網路電腦、PDA等消費性市場上。
SPARC電腦系統被大量的用於教育及研究單位，國內許多大學及研究所都安裝有此電腦系統，一般配合Sun本身所研發的Solaris作業系統。

Novell創立於1983年，它是一個以Novell NetWare作業系統聞名於世的網路軟體公司，在1990年代初期，NetWare作業系統幾乎佔據了個人電腦小型區域網路80% 以上的市場，後來由於Windows NT的出現，而削減了部份市場，請參見Novell NetWare。
Novell也舉辦了一些網路人員認證的課程，稱為CNE，目的在於測試網路管理人員基本的網路知識，請參見CNE。
Novell在1995年制定了網際網路目錄服務的標準NDS(Novell Directory Service)，協助網路程式設計師開發出在網際網路上存取放在不同電腦系統當中的資料。NDS也有Windows NT、Solaris、Linux、IBM OS/390等平台的版本。

前言：

從近來各種大小規模的企業與產業競相佈建商業智慧（BI）系統的現象來看，此一技術對企業制定正確之經營與行銷決策的重要性已不言自明。但是，如何選擇甚至設計一套最適合其業務範圍、產業特性，以及特殊需求的商業智慧系統，著實令企業經營者傷透腦筋。本文將逐一介紹建構完整BI系統所需的主要工具，以提供企業選擇產品之參考。

經過多年的演進與調整，目前的商業智慧系統已發展出一套完整的架構，標準的作業程序是以建置資料倉儲（Data Warehouse；DW）為基礎，將不同作業系統資料庫、不同來源、不同型態的資料，經過清洗（Cleansing）以及擷取、轉換、載入（Extraction, Transformation, Loading；ETL）等程序後，以一致的格式經組織化地儲存在資料倉儲中，以供管理者使用各式線上查詢分析處理工具（On Line Analytical Processing；OLAP）、資料採礦（Data Mining；DM）、決策支援系統（Decision Support System ）。

經過這些縝密的步驟，商業智慧系統可使用者協助挖掘出埋藏在數據資料背後的知識，將其轉化成為有助於企業決策的有用知識，作為決策支援的依據，甚至可預測未來的趨勢。

雖然BI技術已發展出標準流程，但其中所使用的技術、方法論、軟體工具包羅萬象，各家廠商所提供的解決方案也有很大的差異。以下將就幾項主要技術的特性逐一探討。
資料倉儲：為BI平台奠基

資料倉儲是一切商業智慧系統的基礎，如果沒有資料倉儲，或是沒有足夠的資料量，後續的彙整、分析、決策工作都不可能實現。我們可由廣義與狹義的定義來探討資料倉儲技術。

就狹義或其原來的定義而言，資料倉儲一般是指一個超大型的資料庫。隨著近年來個人電腦及網際網路的蓬勃發展，使得企業界得以持續不斷地收急並累積大量的資料，如欲完整地將所有長期搜集的資料保留下來，並轉化為有用的營運資訊，當務之急是建立一個超大容量，可集中儲存電子化資訊的關聯式資料庫，資料庫容量大小可能從50 gigabytes（GB）到1 terabyte（TB）不等。各種不同來源與型態資料，不論是報告、型錄、相片、影音光碟，或是錄音存檔，在存入資料庫之前必須先經過格式的轉換與清洗等處理步驟。如此一來，企業便可確定資料倉儲本身所含資料是乾淨的（即事先剔除了錯誤的資料）、完整的，且經過整合的，以免誤導企業而使決策行為產生混亂與誤用。

此後，資料將以整齊的形式與系統化的排列方式儲存在倉儲系統內，以供查詢和分析之用。因此，從廣義來看，Data Warehouse更深層的意義是資料的整個轉化流程，現在業界普遍以資料倉儲一詞泛指包括OLAP、ETL、DSS等工具的整合式軟體平台。

資料倉儲可達成二個主要目標：資料管理（控制現存之資料混亂狀態）以及資料展現（提供直覺式的企業資訊存取方式）。一般而言，資料倉儲包括以下的元件：

‧運作的資料來源（Operational data sources）
‧設計/開發工具
‧資料抽取（data extraction）與轉換（transformation）工具
‧資料庫管理系統（DBMS）
‧資料存取與分析工具
‧系統管理工具

相對於傳統系統的被動式查詢（當需要查詢時才做運算），資料倉儲採主動式查詢（當來源更動時，即作出相對應的反應），因此Data Warehouse系統能夠主動地從所有的分散式﹙distributed﹚、自主性﹙autonomous﹚、異質性﹙heterogeneous﹚的資料來源中，搜集、擷取並維護相關的資訊。當企業內部各個部門需要利用不同資料來源，或是變動資料庫的內容時，資料倉儲系統便可以將擷取對應的資料，並經過格式處理並轉換成內部型態後，再與已存放於資料倉儲中的資訊互相整合。由於資訊已事先存於系統中，因此可即時地反應查詢及資料分析工作。

運作速度與彈性是核心資料庫之設計的關鍵。現今大多數的商業智慧系統多採取傳統關聯式資料庫（RDBMS），其缺點是容易使得原始資料暴增到四、五倍，而且在收集資料後，無法將資料作多向廣度面的運用，有些廠商特別強調其資訊倉儲工具結合了創新的專利查詢處理技術及效能最佳化的方法來進行高效能資料分析，以提供比傳統關聯式資料庫快了100倍的即席查詢效能。

目前的資料倉儲系統具備以下幾個特色：

• 主題導向(Subject-Oriented)--在任何企業中，資料自然的會以相同的種類或主題聚集在一起，因此資料倉儲以這些高層次且不重複的主題為主要的處理對象，例如：顧客、訂單、產品、供應商等等，有別於作業系統的流程導向。
  
• 整合性（Integration）--資料倉儲內的資料必須具有相當整合性，在資料的轉換過程中，要讓欄位名稱、測量變數、編碼方式、日期時間等等主題屬性具有一致性的格式。
  
• 時間變化性（Time Variation）--日常的作業系統每天都有新資料增加，為維持資料倉儲的可用性，必須在某些特定的時間點到作業系統中擷取新資料，稱之為「快照（Snapshot）」。
  
• 非揮發性（Non Volatilization）：當資料放到資料倉儲中後，便不再隨著時間的變化而有異動、修正或更新，因此具有唯讀的性質。

另外，許多人將資料超市（Data Marts）與資料倉儲混為一談。資料超市所涵蓋的範圍比資料倉儲小，其資料的涵蓋範圍為企業的部份資料，而且是屬於特定主題的資料。事實上，此種倉儲模式為資料倉儲的一個子集，一般僅提供部份資訊，給某一群使用者或某一部門使用，以符合企業內部的特殊需求。企業級資料倉儲的建置與管理往往非常昂貴且耗時；建立的方法通常是從上到下（top down）由統籌的資訊服務單位主導。而資料超市通常只為了特定的決策支援應用程式或使用群組而設計，採由下而上（bottom up）的建置方式。

功能完備的資料倉儲系統還需支援複製功能，也就是在本公司之外的遠端複製一份資料庫，除了可儲存備份檔案外，同時也可也效地進行災難復原（Disaster Recovery）的工作，以確保本公司在發生災害（如火災、水災，或地震）致使資料發生損毀時，還有備份的資料在遠端安全的保留著。
資料探堪

Data Mining有許多不同的中文譯法，如資料探堪、資料挖掘或資料採礦，主要是描述其探掘礦藏般從龐大的資料庫中尋找出有價值的隱藏事件，並且加以分析的特性。

資料探堪技術包含了統計技術、資訊工程、行銷企畫、財務分析等技術的組合，所著重的是資料庫的再分析。藉由模式比對的方式，Data Mining技術可在企業所蒐集了的市場、客戶、供應商、競爭對手以及未來預測等大量資料中，找尋如趨勢（Trend）、特徵（Pattern）及相關性（Relationship）等隱藏在背後具特殊含意的訊息，以執行預測模型、市場區隔、關聯分析及偏差行為等作業。
Data Mining技術將可來挖掘更多知識。資料採礦將能協助企業利用不同的分析工專家建議企業須小心使用資料探勘所得的結果，不可完全依賴它，因為Data Mining工具是用來從資料中發掘出各種假設（Hypothesis），但是它並不負責查證（Verify）假設，也無法確認資料的真實性。

一般而言，Data Mining的理論技術可分為傳統技術與改良技術兩派。傳統技術以統計分析為代表，舉凡統計學內所含之敘述統計、機率論、迴歸分析、類別資料分析等皆屬之，尤其 Data Mining 對象多為變數繁多且筆數龐大的資料，是以高等統計學裡所含括之多變量分析中用來粽簡變數的因素分析（Factor Analysis）、用來分類的判別分析（Discriminated Analysis），以及用來區隔群體的分群分析（Cluster Analysis）等。

在改良技術方面，資料探勘技術廣泛利用各種的電腦應用領域的人工智慧方法，應用較普遍的有決策樹理論（Decision Trees）、類神經網路（Neural Network）、遺傳基因法（Genetic Algorithms）、模糊理論（Fuzzy Logic），以及規則歸納法（Rules Induction）等。使用的技術和應用對象的不同，往往所產生的結果也會很有大的差異。要決定使用基於何種人工智慧的Data Mining解決方案，必須先對各項技術有初淺的認識，以下簡單說四種最常用的技術。

決策樹：Data Mining利用決策樹來建立分類模式（classification model），以樹枝狀展現資料受各變數的影響情形之預測模型，根據對目標變數產生之效應的不同而建構分類的規則，一般多運用在對顧客資料的區隔分析上。為了將輸入的資料分類，決策樹的每一個節點即為一個判斷式，判斷式針對一個變數去判斷輸入的資料大於或等於或小於某個數值，每一個節點因而可以將輸入的資料分成若干類。決策樹的優點是，其結果很容易讓人了解，因此被廣泛使用。

類神經網路：在資訊與電子業者，類神經網路技術已發展多年，其作法是以大量簡單而相連的人工神經元（Neuron）來模擬人腦思考的能力。此一技術可自輸入之變數與數值中自我學習，並根據學習經驗所得之知識不斷調整參數，以期建構資料的型樣（patterns）。其他的優點還包括高速運算、過濾雜訊、容錯等，因此能夠解決許多複雜的分類、預測等問題。類神經網路是一種模擬的資料分析模式。與傳統迴歸分析相比，類神經網路為非線性的設計，好處是在進行分析時無須限定模式，特別當資料變數間存有交互效應時可自動偵測出；缺點則在於其分析過程為一黑盒子，故常無法以可讀之模型格式展現，每階段的加權與轉換亦不明確，因此這項技術多半應用於屬於高度非線性且帶有相當程度的變數交感效應的資料分析上。

基因演算法：基因演算法是一種新的資料探勘技術，它以適應函數來決定搜尋的方向，再搭配模擬生物的人工運算過程，例如選擇、複製、交配和突變等進行演化，週而復始地模擬自然界的演化方式，以求得一個最佳的結果。在許多應用中，此一技術經常與類神經網路技術結合運作。

歸納法則：規則歸納法是知識採礦的領域中最常用的格式，這是一種由一連串的「如果.../則...（If / Then）」之邏輯規則對資料進行細分的技術，在實際運用時如何界定規則為有效是最大的問題，通常需先將資料中發生數太少的項目先剔除，以避免產生無意義的邏輯規則。

為達成量身訂製的目標，市場上的資料探勘系統皆訴求模組化設計，每家廠商的Data Mining皆支援各種不同的模組，以配合不同客戶的需求來組成不同模組的系統。目前主要發展的模組包括資料抽樣（Sampling）、資料分組（Data Partition）、迴歸分析（Regression）、決策樹（Decision Tree）、類神經網路（Neural Network）等多達一、二十個模組，將各個模組，任意組合及建立架構，將可產生無窮多的應用。 

藉由以上各項技術的協助，資料分析人員便可建立分類（classification）、推估（estimation）、預測（prediction）、關聯分組（affinity grouping），以及同質分組（clustering）等五大步驟，使得從資料中發掘寶藏成為一種系統性且可實行的程序，並進而建立Classification、Regression、Time Series、Clustering、Association、以及Sequence等六種資料模式。Classification以及Regression主要是用來做預測，而Association與Sequence主要是用來描述行為（例如消費行為）。Clustering則是二者都可以用的上。
OLAP（Online Analytical Process）

有了功能齊全的資料倉儲並運用資料探勘技術後，管理者還需不同分析工具的輔助。以線上查詢分析工具而言，它可以讓管理者隨意依自己的決策需要來瀏覽資料。利用多維的概念，OLAP支援直覺式的資料操作方式、彈性的報表產生、及無限制的多維度分析與跨維度操作，讓使用者深入瞭解資料之間的奧祕。

OLAP的系統架構主要可分成ROLAP（Relational OLAP）及MOLAP（Multidimensional OLAP）兩種方式。ROLAP透過標準或擴充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲，是比較普遍的方式，它將資料儲存在關連式資料庫中，透過SQL方式來讀取資料。OLAP是要讓使用者在大量的資料中邊瀏覽、邊查詢，並找出問題，進而追查問題且尋求可行的解決方式。

OLAP工具提供以下兩大功能：

*快速的分析查詢能力：OLAP提供使用者線上的即時資料分析模組，不同廠商提供的模組並不相同，不過基本上都包括了線性與非線性的多變量分析、法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能。透過OLAP的線上分析模組，管理者透過其個人電腦便可以了解不同因素，如季節、年齡、教育等，與產品銷售之間的關係，進進行交叉分析後，以所得的結果規劃行銷方案。
*多維度資料展示：多維度（Multidimensional一詞是指多項不同分析問題的變項。以銷售資料分析而言，OLAP可依地區、部門、產品等要件形成如魔術方塊般的不同構面，以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性。管理者可詳細檢視資料在不同維度組合下的各種層面，系統並可據此動態且即時的產生所需的報表，如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便，提高分析的效率。
在執行由各個不同構面組成的多維度展示時，OLAP可自由地旋轉立體資料方塊，讓不同的資料維度的欄列資料項目互相嵌套，以便讓使用者得到其所需要的資料表格。而資料魔術方塊欄列間不同的變化組合，除了可以任意的選取及組合分析的維度、維度裏的項目、看資料的順序、分析變數與統計值外，還可以做加總、排行與分析變數間的計算。當使用者在多維度資料庫裏分析到某一層次時，經常會有要到交易性資料做更進一步分析的需求。此時OLAP可動態產生SQL來透過ODBC或直接讀取詳細的資料。而企業內資訊人員則可以交談（Interactive）或批次（Batch）的方式來建置多維度資料庫。

如前面段落所述，傳統的關聯式資料庫之處理速度較慢，因此以此技術為基礎的ROLAP在資料庫內建龐大資料量時，其查詢與分析速度會變得更慢，拖延制定決策的進度。目前許多OLAP工具都採MOLAP架構，以便快速地在大量資料下進行分析，並支援多維度展示。

有效使用儲存空間也是未來OLAP平台的設計重點。一般多維度資料庫在建置時，各維度項目所交集的地方會留有儲存資料的空間，不論交會點中是否存在資料。這樣會造成多維度檔案的虛胖與整個資料的存放會產生稀疏的狀況而影響其效率。因此有些廠商提出只儲存non-missing資料的產品訴求，其用意在於，只儲存簡單的統計值也意謂著縮短資料倉儲建置的時間，讓IT部門能夠更容易且更快地維護資料庫。

使用者除了可以將查詢結果直接儲存成MS Excel試算表的格式外，還可以直接產生HTML格式的報表或繪成統計圖形並轉成GIF檔上網展示或直接E-mail出去，使資訊傳遞更有效率。此外，OLAP還可更進一步將分析結果中的異常或偏態的重點資料，顯著地標示在統計圖形上。使用者可以執行上捲（Roll-Up）與下挖（Drill-Down）的分析，以便快速找出問題所在。

未來OLAP的發展將會與企業其他的應用軟體如ERP與SCM等做更緊密的結合，另外一方面，在知識管理日益興起的情況下，未來的OLAP亦將與知識管理軟體如資料探勘與客戶關係管理做更好的整合，為知識管理做更大的加值的工作。而提供Web化的OLAP與Mobile的資料存取，讓主管們可以直接透過瀏覽器或PDA做資料分析，亦是一個重要的發展趨勢之一。
ELT工具

在一個資料倉儲建置專案裏，平均80%的工作時間都花在資料擷取（Data Extraction）、轉換（Transformation）以及載入（Loading）等任務上，因此ETL是導入資料倉儲過程中最重要，也是困難度較高的工作，因為這部份涵蓋了各個部門不同的型態資料、使用者的習慣、技術單位的認知。此一工具整合了日常交易事項的資料來源，包括傳統的檔案、交易資料、和ERP的資料來源，經過轉換、整合、篩選等過程後，將這些目標資料載入系統中。

一套設計完善的ETL工具可從舊有系統和作業平台等各種不同的平台上擷取超過50種不同的檔案格式，這些檔案格式包括：關聯式資料庫、階層式資料庫、文字檔、SAS資料檔，及其他特殊資料檔案，並進而有效整理或轉移至新的資料庫中，包括企業之中的關連式資料庫、ERP、CRM及大型主機內含的大筆資料，都可以進行整理，進而完成資料整合工作。為達成這些目標，通常在伺服器端有一個轉換引擎，提供簡易使用、管理控制、最佳效能的同時，處理複雜的資料轉換過程，而在使用者端則提供內建各種管理、設計、指導等元件的圖形式工具。

在進行資料轉換時，ETL先整理所擷取的資料，其工作包括資料驗證（Validation）、資料清理（Scrubbing）、資料整合（Integration）、新資料的產生（Structuring）、資料架構的非正規化（Renormalization）與資料彙總（Summarization）。在處理資料轉換的工作時，可同時開啟多個輸出檔與輸入檔、有 table look-up 的能力、有排名的能力、支援 SQL 指令、有算數、三角函數、亂數、機率與字串處理能力、日期與時間處理能力，資料彙總能力。

為了節省處理時間或避免產生過度的I/O等效能瓶頸，ETL一次從單一或多個來源端取出資料，如有必要時則處理此資料，之後傳送至目標端。ETL應用系統在記憶體內執行，並在最少資料傳遞下完成複雜的轉換。資料處理造成的磁碟作業愈少，處理過程完成的速度就愈快。這樣還可免除中介檔案或第二個儲存地點來進行匯集(aggregation)或中介排序(sorting)，以減少I/O作業。此外，資料不需要被載回相關系統，再透過SQL重新處理，也可節省可觀的時間。

此外，ETL必須從多個、異質來源端來比較及合併資料或表單。企業的IT人員不需自行撰寫低階程式，可使用ETL提供之現成元件組成資料流圖表，使多個匯入的檔案相關，以完成連結與參考查看之目地。經由設計，ETL工具可依多個邏輯路徑來選擇性的複製多筆資料，以及依據「欄位」的價值水平地分隔多筆資料、和垂直地將不同的「欄位」傳送至每一個目標端。最後，ETL可將複製的表單傳送到不同的地理區域，且透過彈性與開放的載入策略（bulk loader、文字檔I/O, direct SQL等）將轉換後的資料載入至資料倉儲的資料庫中。
結論

在商業智慧領域，並沒有一套所謂的Total Solution，其產品類別多如繁星，除了本文探討的四項技術外，另外還有EIS與DSS（決策工具）、OLTP（線上交易工具）等，因為不同產業所要探勘、分析、處理、整合的資料截然不同，不同企業各自的需求或想要達成的目標也不一樣。因此之故，使用者必須在眾多解決方案中仔細評估，經由專業人士的協助以了解到底是IBM的IM解決方案（Intelligent Miner for DATA），或是SAS的EM（Enterprise Miner）較適合其目前與未來需求。使用者也可組合並搭配不同產品來架設最佳平台。

除了選擇合適的工具，如何輕鬆的駕馭這些工具，也是相當令人傷腦筋的，因為其中牽涉到極高度的專業背景與技術執行能力。以資料探勘為例，除了軟体工具外，還要有相關的知識與經驗，才知道如何處理原始資料、設定探勘參數、解釋探勘結果。一般業者自行做資料探勘可能遭遇困難。企業在選擇配合廠商時，也要將業者所提供的技術支援、咨詢服務與教育訓練等條件納入考量。
另外，商業智慧系統的應用導向建置也是一門學問，限於篇幅關係，留待後續討論。 

轉載自：http://www.nii.org.tw/cnt/ecnews/ColumnArticle/article_148.htm